2016的双11就这几天了，快递行业也到了年终大考的时候。坊间盛传，今年双11的快递数量预计超过10亿件，阿里的菜鸟网络、京东的自营物流都在紧张备战。还有传闻说，现在到处招快递临时工，月薪八千不挑人。

（新闻报道截图）

还有更便宜的临时工，媒体报道，广州一职校要求学生“双11”停课半月去阿里巴巴的物流公司拣包裹，还与学分挂钩。这个消息让人大跌眼镜，原来阿里巴巴的物流临时工可以找到在校学生做。羊城晚报11月4日的报道说，广东农工商职业技术学院大二的工商专业班接到通知，让整个班60人集体在“双11”期间停课前往增城阿里巴巴物流公司做包裹拣递。而且此次实习被学校编进教学计划，与学分挂钩。如若缺席修不满这十几个学分，则不能得到毕业证书。具体实习工作是在增城区新塘镇的阿里巴巴物流配送公司，具体工作内容是包裹扫描、贴签。根据校方通知，此次实习包吃住，10元/小时，每天工作8小时，有时工作10小时。11月1日—15日，除掉工商、文秘大二学生，该校物流专业大一大二的学生也都是停课去阿里巴巴物流公司工作，总共有300多人，尽管校方声称没有收取企业费用，但是让学生停课在双11期间去给阿里巴巴的物流公司做变相临时工还是受到各方议论。而这也暴露阿里巴巴的物流——菜鸟网络一直存在问题，我分析，主要是3个方面——

问题1：参与方过多，内部协调和利益分配就会很复杂

目前主要承担阿里系物流业务的菜鸟网络，在2013年5月28日成立的时候，天猫投资21.5亿，占股43%。银泰通过北京国俊投资有限公司投资16亿，占股32%。富春集团则通过富春物流投资5亿，占股10%，上海复星集团通过上海星泓投资有限公司投资5亿，占股10%。圆通快递、顺丰快递、申通快递、韵达快递、中通快递各出资5000万，各占股1%。

到了2015年4月20日，菜鸟投资方之一、银泰投资有限公司董事长沈国军称，阿里旗下物流平台菜鸟网络将在阿里金服上市后，开启上市计划。他指出，菜鸟联合14家主流快递公司推出的电子面单系统，使菜鸟的综合效率提高了30%。

而实际上，菜鸟网络作为阿里的物流系统，由于参与方过多，内部协调非常费劲，在利益分配上也很复杂。而阿里必须破局，只有破解物流瓶颈，阿里的电商事业增速才可能继续一路扶摇直上。而平台战略上，物流业务则很可能是继商流(淘宝)、资金流(蚂蚁金服)之后，阿里未来最具潜力的淘金场。早在2015年菜鸟决定入股圆通之前，其他快递大佬就“心生不满”，尽管菜鸟的CEO童文红与副总裁王文彬一再前去解释游说，各方仍心生罅隙，分裂变成了定局，两通一达靠向了此前竞争对手顺丰，便是这一不满姿态的表现。如今快递行业形势微妙，各家公司之间的合纵连横都有各自的算盘，眼下变成了两大江湖对局。

问题2：整合周期过长，使阿里巴巴股权投资一直处于亏损状态影响股价

菜鸟网络计划首期投资1000亿元，希望在5-8年的时间，打造遍布全国的开放式、社会化物流基础设施。如今已经快4年过去了，整合周期还远远没有结束。菜鸟具体目标是想通过天网(线上大数据)和地网(线下仓储)来整合一直以来散乱庞杂的国内社会化快递。但是怎么做、通过哪些路径去实现，阿里一直磕磕绊绊，碰壁不少。

有意思的是，马云自己曾经说过，“菜鸟是一个理想主义项目”。但从实际投资效益来看，仅2016年第三季度，阿里集团整体的股权投资亏损为5.67亿元，相比上季度收窄。可以看到阿里的两大战略业务口碑网和菜鸟网络都处于巨亏的状态，其中口碑网本季度的情况有所好转，主要原因是收到了一笔非正常收入5.23亿，否则阿里在其上的投资亏损应该是2.69亿元。而菜鸟网络在2016年第三季度就使阿里亏损了2.2亿元。

股权投资上的这种长期亏损，也拖累了阿里的股价。2016年5月阿里披露因旗下菜鸟网络的会计处理问题而受到SEC（美国证券交易委员会）调查问询。根据美国的会计准则，只要报告企业是子公司“主要受益人”，就必须将子公司业绩合并至财报中。根据阿里公布的2016财年财报，阿里支付给菜鸟的物流服务费占菜鸟2015财年营收约60%，是菜鸟营收的主要来源。华尔街的投资者们，对阿里将菜鸟这样一家目前处在烧钱阶段并连着两个季度亏损2亿多的公司，居然没有并表而是按照投资收益进行会计处理的做法出离愤怒，认为阿里有美化财报的嫌疑，还扬言要做空阿里。而这次似乎不仅仅是局限于打嘴炮，因为阿里股价下跌了，再加上最近美股连续下跌的行情，阿里的情形似乎不太妙。截止美国时间11月4日，阿里的股价已经破百，收于每股97.57美元。

问题3：模仿京东自建仓储模仿得差劲，还失去了统一仓储行业规则的契机

中国电商物流的目前有4种模式，：1、电商大品牌的自建物流，京东、亚马逊等。2、阿里巴巴菜鸟整合模式的物流体系。3、类似于苏宁、国美的线下平台物流体系，O2O大模式。4、B2B，端到端的企业级物流。而仓储是物流的核心环节之一，做物流的谁都不愿意这个环节用的是别人的。

菜鸟网络这两年模仿京东自建仓储，打了马云的脸不说，还模仿得很差劲。菜鸟网络副总裁万霖透露，目前，菜鸟在国内已经有128个仓库，近200万平方米。现阶段菜鸟物流发展策略主要在北上广深等全国8个关键节点拿地建仓，面积皆为10万平方米以上，其他仓库则由仓储合作伙伴提供。2016年3月28日成立的菜鸟联盟计划在年内，使其当日达服务至少要覆盖20个城市，次日达服务最低目标是150个城市，1000个区县。

但自营物流的电商代表京东，仅仅是到2016年6月30日的数据：7大物流中心， 234个大型仓库，6756个配送站和自提点，覆盖全国范围内的2639个区县……物流规模和效能是菜鸟网络的2倍。京东首创的211限时达、次日达、极速达等一系列高效优质服务也已成为行业标准。2016双11期间，京东物流上门接货的范围已覆盖到包括北上广等大中城市在内的42个城市，并开通了夜间上门接货的服务，部分城市上门接货时间可持续至21点。此外，京东在原有线路基础上临时开通40余条干线以加快“双11”期间的货物流转，以保证全国近百个城市的运输效率。可以看到，京东与阿里的物流竞争，已经不在一个量级思维上布局和推进，现在京东的自营物流发展得又好又快。

而阿里低价拿地自建仓储，和其它物流企业在仓储方面形成竞争关系，这又丧失了建立全国仓储行业游戏规则的契机，应该算是菜鸟的一个重大战略错误。在最初的双11，除了双11那一天之外所有的物流不是由马云来控制的，是买家卖家和供应商来决定的。双11那一天所有物流结算是由阿里巴巴来统筹，所有的会计支付、与顺丰四通一达、EMS这块支付的会计费用全部是由阿里巴巴统一结算。也就是说，把资金流控制了，才能控制整个的物流。阿里巴巴做菜鸟网络就是要强势的介入，并非要做开放生态，而是要达到控制整体物流的目的，这点已经被顺丰等识破。更尴尬的是虽然阿里认识到自身物流的不足，创建了菜鸟网络，但菜鸟作为阿里的物流整合平台，只能用标准等迫使参与各方“多腿”强化。

还有更戏剧的：2015年6月6日，顺丰、申通、中通、韵达、普洛斯联合发布公告，共同投资创建深圳市丰巢科技有限公司，通过运营“丰巢”智能快递柜，以提供平台化快递收寄交互业务。按照规划，“丰巢”智能快递柜将在2015年内完成中国33个重点城市过万网点布局，并与万科物业、中航地产、中海物业等地产物业核心企业深度合作。顺丰以及“两通一达”四家公司在国内拥有超过87000个服务网点，85万名一线配送人员每日递送全国50%以上的快件，强大的网络优势令丰巢一出生就极具想象空间。最近的一年，在物流to C终端，菜鸟驿站正遭遇来自丰巢的强大挑战。阿里巴巴的菜鸟网络，从股权架构、资金效能、体系构建和终端制衡等方面来看，都存在着很多问题，这势必影响一年一度的双11和阿里未来的战略发展。